期货期权对冲风险原理是指通过买卖期货合约和期权合约来降低或消除投资组合的风险。对冲风险的目的是通过建立相互对冲的头寸，以平衡和抵消投资组合中的不利波动。

期货合约是一种标准化的合约，约定了未来某一时间以特定价格买入或卖出一定数量的标的资产。期权合约则是一种buy或出售标的资产的权利，而非义务。期货和期权合约可以用来对冲不同类型的风险，如价格风险、汇率风险、利率风险等。

对冲风险的原理是基于两个主要假设：市场是高效的，并且资产价格之间存在关联性。基于这些假设，投资者可以通过买卖不同的期货合约和期权合约来降低风险。

例如，假设投资者持有某个股票，认为未来股价可能下跌。为了对冲这种价格下跌的风险，投资者可以同时买入该股票的认购期权（期权合约，赋予持有者以在未来以特定价格buy股票的权利）和卖出相同数量的股票期货合约（期货合约，约定未来以特定价格卖出股票）。如果股价下跌，股票的价值下降，但认购期权的价值升高，从而对冲了股票的损失。此外，卖出的股票期货合约也会获得盈利，进一步降低了损失。

期货期权对冲风险的原理可以应用于各种资产类别，包括股票、商品、外汇等。通过建立相互对冲的头寸，投资者可以降低投资组合的风险，并保护资产免受市场波动的影响。然而，对冲并不完全消除风险，仍可能存在未对冲的风险或操作风险。因此，投资者需要在对冲策略中谨慎操作，并根据市场条件灵活调整头寸。