信用利差收窄是指市场上不同信用等级债券的收益率之间的差距缩小。在债券市场中，不同发行机构或债务人的信用等级不同，风险水平也不同，因此投资者对不同信用等级债券的需求和风险承受能力也不同。信用利差是不同信用等级债券收益率之间的差异，通常以基准收益率与低信用等级债券收益率之间的差距来衡量。

当信用利差收窄时，意味着市场上投资者对不同信用等级债券的需求变得更加均衡，风险承受能力变得更加一致。这通常发生在市场对经济前景乐观、信用风险较低的时期。信用利差的收窄可表明市场对整体经济环境的改善和信用环境的好转，也表明市场对较高风险债券的需求增加，投资者对信用风险的担忧减少。

信用利差收窄对金融市场有一定的影响。首先，它可能提振市场信心，促使投资者增加对高风险债券的投资。其次，收窄的信用利差可能导致债券价格上涨，从而降低了企业和政府融资成本，对实体经济有利。然而，过度的信用利差收窄也可能会引发市场泡沫和不稳定因素，因此需要密切关注。

总之，信用利差收窄是指市场上不同信用等级债券的收益率之间的差距缩小，通常反映了市场对经济环境好转和信用风险减少的乐观态度。