欧式期权和美式期权是两种常见的金融衍生品合约，其定价方式存在一些区别。

1. 行权时间：欧式期权只能在到期日（或者特定日期）行权，而美式期权可以在到期日之前的任何时间行权。

2. 行权方式：欧式期权只允许在到期日进行现金结算或者实物交割，而美式期权在到期日之前可以随时选择现金结算或实物交割。

3. 定价模型：欧式期权的定价可以使用Black-Scholes模型等解析解方法进行计算，而美式期权的定价需要使用复杂的数值方法，如二叉树模型或蒙特卡洛模拟方法。

4. 灵活性：美式期权由于可以在到期日之前任意时间行权，因此相比欧式期权更灵活。此灵活性使得美式期权的价格通常高于欧式期权的价格。

5. 市场流动性：美式期权在市场上更具流动性，因为投资者可以在任何时间行权，这使得美式期权更受投资者的青睐。

6. 风险管理：由于欧式期权的定价相对较简单，易于计算，因此在风险管理中更常用于对冲策略。而美式期权的复杂性使其在风险管理中更具挑战性。

需要注意的是，以上区别仅涉及期权定价方面，实际上还有其他因素如市场需求、期权合约的特殊性等也会影响期权的定价。