确定止损点是交易中至关重要的一环，它能有效控制风险，保护交易资金。本文将深入探讨设置止损点的各种方法和策略，助你更明智地进行交易决策，减少不必要的损失。 我们将探讨包括波动率、支撑阻力位和百分比回撤等多种方法，帮助你根据不同的交易风格和市场情况，找到最适合自己的止损点设置方式。

什么是止损点？

止损点是指在交易中预设的一个价格水平，当市场价格达到该水平时，交易会自动平仓，以限制潜在的损失。设置止损点是风险管理的关键组成部分，可以保护交易者免受市场剧烈波动的影响。一个合理的止损点既能避免过早离场，又能有效控制损失，避免爆仓风险。

为什么要设置止损点？

设置止损点的主要目的在于控制风险，保护资金。无论交易者多么经验丰富，都无法预测市场的每一个走向。没有止损点，即使是小幅的不利波动，也可能迅速累积成巨大的损失，甚至导致爆仓。止损点就像一道安全网，当交易出错时，它可以自动阻止损失进一步扩大。此外，设置止损点还能帮助交易者更客观地进行交易，避免情绪化的决策。

确定止损点的常用方法

1. 基于波动率设置止损点

波动率衡量的是资产价格在一定时期内的波动程度。波动率越高，价格波动越大，止损点也应该设置得更宽。反之，波动率越低，止损点可以设置得更窄。

平均真实波幅 (ATR) 是一种常用的衡量波动率的指标。你可以将 ATR 值乘以一个倍数（例如 2 或 3），作为止损点的距离。

计算公式

ATR = 前N个周期的TR的移动平均值

TR（真实范围） = Max[(H-L),Abs(H-PDC),Abs(L-PDC)]

H = 当日最高价

L = 当日最低价

PDC = 前一日收盘价

使用方法

1. 选择一个合适的 ATR 周期（例如 14 天）。
2. 计算当前 ATR 值。
3. 将 ATR 值乘以一个倍数 (通常是 2-3)。
4. 对于多头头寸，将止损点设置在入场价格下方 ATR 倍数的距离处。
5. 对于空头头寸，将止损点设置在入场价格上方 ATR 倍数的距离处。

示例

假设你以 100 美元的价格买入一只股票，14 天 ATR 值为 2 美元。你可以将止损点设置在 94 美元 (100 - 2 * 3) 处。

特点：能够根据市场波动性动态调整止损点。当市场波动性增加时，ATR 值会增大，止损点也会相应放宽，避免被市场噪音干扰。当市场波动性减小时，ATR 值会减小，止损点也会相应收紧，更有效地控制风险。 但是ATR不考虑价格的变动方向，只是衡量波幅大小

2. 基于支撑阻力位设置止损点

支撑位是指价格在下跌过程中可能停止下跌并反弹的价格水平。阻力位是指价格在上涨过程中可能停止上涨并回落的价格水平。

使用方法

1. 识别关键的支撑位和阻力位。可以使用技术分析工具，例如趋势线、移动平均线和斐波那契回调线。
2. 对于多头头寸，将止损点设置在关键支撑位下方。
3. 对于空头头寸，将止损点设置在关键阻力位上方。

示例

假设你以 50 美元的价格买入一只股票，该股票的支撑位在 48 美元。你可以将止损点设置在 47.5 美元，略低于支撑位，以避免被短暂的跌破支撑位所触发。

特点：简单易懂，尤其适合趋势交易者。利用支撑阻力位作为参考，可以更有效地保护利润，并在趋势反转时及时止损。

3. 基于百分比回撤设置止损点

百分比回撤是指从最高价下跌的百分比。例如，如果一只股票从 100 美元跌至 90 美元，则回撤百分比为 10%。

使用方法

1. 确定你可以承受的zuida回撤百分比。一般来说，激进型交易者可以选择较高的回撤百分比（例如 10%），而保守型交易者可以选择较低的回撤百分比（例如 2%）。
2. 对于多头头寸，将止损点设置在入场价格下方，回撤百分比达到你设定的zuida回撤百分比的位置。
3. 对于空头头寸，将止损点设置在入场价格上方，回撤百分比达到你设定的zuida回撤百分比的位置。

示例

假设你以 200 美元的价格买入一只股票，你设定的zuida回撤百分比为 5%。你可以将止损点设置在 190 美元 (200 - 200 * 0.05) 处。

特点：使用固定比例的止损，可以更方便的控制风险，避免过度交易。但是，这种方法没有考虑到市场的具体情况，可能会过于死板。

4. 基于时间周期设置止损点

根据交易时间周期来设置止损点也是一种常见方法，尤其适合日内交易者。时间周期越短，止损点通常也设置得越近。

使用方法

1. 根据你的交易时间周期选择合适的止损点。例如，如果你进行 5 分钟图交易，可以将止损点设置在几个点之外；如果你进行日线图交易，可以将止损点设置得更远。
2. 考虑市场波动性和交易品种的特性。波动性较大的市场或交易品种，止损点应设置得更宽。

示例

假设你进行 15 分钟图交易，买入价格为 100 美元，你可以将止损点设置在 99.8 美元，即 2 个点之外。当然，这需要根据具体情况进行调整。

特点：灵活且易于调整，能够适应不同时间周期的交易需求。缺点是需要密切关注市场变化，并根据情况及时调整止损点。

5. 基于K线形态设置止损点

K线形态能够反映市场情绪和价格动能，利用K线形态来设置止损点可以更精准地把握市场变化。

使用方法

1. 识别常见的 K 线形态，例如锤头线、倒锤头线、吞没形态、星线等。
2. 根据 K 线形态的含义，判断市场可能的走向。
3. 对于多头头寸，将止损点设置在看跌 K 线形态下方；对于空头头寸，将止损点设置在看涨 K 线形态上方。

示例

如果在上涨趋势中出现了一根看跌吞没形态，你可以将止损点设置在该形态的最高价上方，以防止趋势反转。

特点：结合技术分析，能够更精准地判断市场走势，从而更有效地设置止损点。 但是需要较高的技术分析能力

止损点设置的常见误区

1. 随意设置止损点： 不经过分析，随意设置一个止损点，很可能导致过早离场或无法有效控制风险。
2. 频繁调整止损点： 频繁调整止损点会让你受到市场噪音的干扰，错失盈利机会。
3. 不止损： 抱有侥幸心理，不止损，最终可能导致巨大的损失。
4. 止损点过于接近入场价： 止损点过于接近入场价容易被市场波动触发，导致不必要的损失。
5. 止损点设置得太宽： 止损点设置得太宽，虽然可以避免被市场噪音干扰，但会增加潜在的损失。

止损点设置的技巧

1. 结合多种方法： 不要只依赖一种方法设置止损点，应该结合多种方法，例如波动率、支撑阻力位和百分比回撤，综合考虑。
2. 考虑交易品种的特性： 不同的交易品种有不同的波动性，止损点的设置应该根据交易品种的特性进行调整。
3. 根据市场情况调整： 市场情况不断变化，止损点的设置也应该根据市场情况进行调整。
4. 使用模拟账户进行练习： 在真实交易之前，可以使用模拟账户进行练习，熟悉各种止损点设置方法。
5. 记录和总结： 记录你的交易和止损点设置，总结经验教训，不断提高自己的交易技巧。

止损点设置示例

总结

确定止损点是交易成功的关键。通过掌握各种止损点设置方法，并结合自身的交易风格和风险承受能力，可以有效地控制风险，提高交易胜率。 记住，交易的最终目标不是追求高收益，而是长期稳定的盈利。 合理的风险管理，才是实现这一目标的基础。

免责声明： 本文仅供参考，不构成任何投资建议。交易有风险，请谨慎决策。